Сполучені Штати / Китай
Торгова війна між двома світовими гігантами поновилася з поверненням Д. Трампа до влади. Сполучені Штати вирішили ввести мита на китайські товари, після чого пролунали різні заяви. Китай вже відреагував введенням додаткових мит на додаток до існуючих тарифів. В результаті американська свинина буде обкладена штрафними санкціями на території Китаю, а загальні мита будуть застосовуватися залежно від виду свинини...
У 2024 році США були другим за величиною постачальником Китаю, поступаючись лише Іспанії, з експортом приблизно 438 000 тонн на суму 921 млн євро. Частка американської продукції на ринку Китаю досягла майже 20% за обсягом. Серед продукції, що експортувалася до Китаю, близько двох третин становили субпродукти, а решта — заморожені туші. Підвищення мит на ввезення на китайський ринок призведе до зменшення обсягів імпорту американської продукції та падіння її цін.
Прямим наслідком стане втрата частки ринку для США, що означатиме необхідність пошуку нових ринків збуту. У 2024 році Китай імпортував 55% субпродуктів, експортованих США, значно випереджаючи Мексику (27%) та Філіппіни (7%). З огляду на важливість Китаю та обмежену кількість альтернативних ринків, ймовірно, що США втратять лише близько 30% обсягу субпродуктів, що зараз експортуються до Китаю. Цей обсяг має бути перерозподілений переважно між Мексикою та Філіппінами. Втрата обсягу субпродуктів, що експортуються США, становитиме близько 90 000 тонн.
На Китай припадає лише 6% заморожених частин туш, що експортуються США. Альтернативних ринків збуту набагато більше (Мексика, Японія, Південна Корея, Латинська Америка, Канада...). Ймовірно, що відповідні заходи Китаю проти американських продуктів призведуть до зниження обсягів експорту свинини приблизно на 75%, тобто на понад 330 000 тонн, оскільки експорт м'яса до Китаю стане занадто дорогим для американських забійних підприємств, що зменшить їхню рентабельність. Щоб залишатися конкурентоспроможними порівняно з цінами на європейську та бразильську продукцію, вартість одиниці американської продукції, що продається на цьому ринку, повинна знизитися. Ця втрата вартості оцінюється в понад 250 млн євро.
Європейські та бразильські виробники можуть скористатися обсягами, втраченими США на китайському ринку через підвищення мит. Крім того, дипломатичні відносини з іншими країнами стають напруженими: Китай нещодавно підтвердив намір ввести додаткове мито в розмірі 25 % на канадську свинину, усунувши можливість Канади позиціонувати себе як альтернативу свинині з США на цьому ринку. Тимчасове зниження пропозиції в Китаї призведе до зростання цін на свинину. Вплив цієї торговельної війни на інші сектори економіки ускладнює прогнозування відновлення споживання або економічного зростання в Китаї. Імпорт свинини до Китаю, ймовірно, залишиться на рівні 2024 року. Однак Китай оголосив про намір зміцнити торговельні партнерські відносини з країнами БРІКС (зокрема з Бразилією та Росією). В результаті європейські виробники зіткнуться з конкуренцією з боку Бразилії та, в меншій мірі, Росії.
США / Східна Азія
Інші азійські ринки також не є винятком. Вони зазнають змін тарифів залежно від країни. Ці ринки (Японія, Південна Корея, Сінгапур, Філіппіни, Тайвань, Таїланд тощо) не вжили заходів у відповідь на американські продукти через очікувані економічні наслідки в інших секторах. На практиці американська свинина не буде покарана ціною на цих ринках. Однак, навіть якщо східноазіатські ринки не підвищили свої тарифи, вони можуть бути менш схильні купувати американську свинину, віддаючи перевагу іншим постачальникам, таким як ЄС-27, Бразилія, Канада і, в меншій мірі, Росія.
Сполучені Штати / Європейський Союз
ЄС-27 також не уникнув торговельної війни, розпочатої Дональдом Трампом. Європейські товари будуть обкладені додатковим податком у розмірі 20%. Це торкнеться близько 100 000 т свинини та продуктів з свинини, переважно м'ясних напівфабрикатів та перероблених продуктів. Існує гіпотеза, що ЄС збереже обсяги експорту до США з кількох причин:
- Дозволи на експорт до США важко отримати і вони відносно дорогі.
- Значна частина продукції, що експортується ЄС-27, – це продукція з високою доданою вартістю, така як італійські та польські ковбаси, які через наявність АЧС мають мало альтернатив на ринку.
- Ці продукти важко замінити і вони відповідають специфічному попиту США. Експортери, ймовірно, не захочуть втратити своє місце на цьому ринку.
Однак, щоб зберегти конкурентоспроможність, ціна за одиницю продукції може знизитися, як і маржа європейських переробників. Очікується, що підвищення мит на свинину та перероблену продукцію спричинить втрати маржі європейських експортерів на суму понад 115 млн євро, дві третини з яких припадатимуть на перероблену продукцію з високою доданою вартістю, що в основному вплине на італійських експортерів (20 000 тонн переробленої продукції у 2024 році), польських експортерів (8 000 тонн) та данських експортерів (7 000 тонн). Окрім втраченої маржі, частина обсягів може залишитися на європейському ринку, що збільшить імпортний тиск.
Які можливості є для Європи та Бразилії?
На китайському ринку європейські та бразильські продукти зі свинини (обрізи та субпродукти) вже протягом останніх трьох років були найбільш конкурентоспроможними порівняно з продуктами північноамериканського походження. Очікується, що ці два основні виробники та експортери компенсують скорочення обсягів США на цьому ринку (близько 450 000 т свинини та субпродуктів).
Численні та суперечливі заяви президента США вимагають великої обережності при оцінці їхнього впливу. З цієї причини IFIP розглядає кілька сценаріїв перерозподілу обсягів, що звільняться після виходу США, між Бразилією та ЄС-27.
- Поточний розподіл: 15% для Бразилії та 50% для ЄС-27, 35% для інших;
- Рівний розподіл між експортерами: 50% - 50% між Бразилією та ЄС-27;
- Зростання для Бразилії: 50% для Бразилії та 30% для ЄС, 20% для інших країн.
Обсяги, про які йдеться, становитимуть від 125 000 до 225 000 тонн для ЄС та від 65 000 до 225 000 тонн для Бразилії. Ці обсяги можуть бути доповнені можливостями на інших ринках Східної Азії, які не вжили заходів у відповідь проти США, але можуть стати менш схильними до продовження закупівель американської свинини. Це залежатиме від торговельних відносин між постачальниками та азійськими покупцями, а надто від наявності свинини в регіонах-виробниках. Перспективи зростання для Бразилії в 2025 році є дещо позитивними (+1,2% виробництва порівняно з 2024 роком, або +54 000 тонн у забійній вазі), тоді як для ЄС-27 вони залишаються стабільними. Обмежена додаткова пропозиція призведе до перерозподілу торговельних потоків (скорочення внутрішньоєвропейської торгівлі з метою перенаправлення експорту за межі ЄС) та зростання цін на свинину на обох ринках.
На європейському ринку в умовах стабілізації пропозиції збільшення попиту на свинину на 125 000 тонн призведе до зростання річних цін на виробництво приблизно на 1,1%. Збільшення експортного попиту на 225 000 тонн призведе до середнього річного зростання цін на свинину на французькому ринку приблизно на 2,7%. Ці перспективи є багатообіцяючими для свинарів та експортерів, особливо в умовах зниження цін на сировину. Сектор переробки м'яса може зазнати більш негативного впливу через зменшення пропозиції на ринку та очікуване зростання цін на м'ясо. У випадку Бразилії очікується зростання цін на сою, і бразильські фермери можуть у середньостроковій перспективі надати пріоритет сої над виробництвом свинини. Це може призвести до скорочення пропозиції свинини, якщо конфлікт триватиме.
Окрім прямих економічних наслідків для ланцюжка створення вартості свинини, торговельна війна, розпочата президентом Трампом, може мати й інші значні наслідки. Очікуване зростання цін для споживачів як у США, так і в Китаї, а також невизначеність щодо стійкості попиту можуть уповільнити глобальне економічне зростання. Ця війна знаменує початок глобальної кризи. Такий контекст буде згубним для міжнародної торгівлі, виробників, підприємств та споживачів. Хоча можуть з'явитися короткострокові можливості для зростання, більшість країн та економічних суб'єктів у кінцевому підсумку зазнають збитків. Нестабільність заяв президента Трампа робить ці прогнози невизначеними; економічні наслідки будуть різними за масштабами та тривалістю залежно від заяв, що будуть зроблені.
PigUA.info за матеріалами pig333.com